Złowroga czarownica pragnie przebudzić potężnego kamiennego stwora Dagala, do czego potrzebuje dziecka o czystym sercu. Jej wybór pada na młodego Jakuba, syna skromnych rzemieślników. Zaproszony do zamku, Jakub odmawia wsparcia wiedźmy w jej mrocznych planach. W odwecie czarownica zmienia go w szkaradnego, garbatego karła z długim nosem, licząc, że społeczna samotność zmusi go do powrotu. Uciekając z zamku, Jakub z przerażeniem odkrywa, że minęło siedem lat: jego ojciec zmarł, a własna matka nie jest w stanie go rozpoznać. W międzyczasie królewna Greta, przyłapana przez wiedźmę na próbie wykradzenia tajnego zaklęcia, zostaje zamieniona w gęś. Drogi Jakuba i Grety krzyżują się i wspólnie postanawiają pokonać wiedźmę, aby odzyskać wszystko, co im odebrano.