Злая колдунья стремится пробудить могучего каменного зверя Дагала, для чего ей нужен чистый сердцем ребенок. Ее выбор падает на юного Якова, сына скромных родителей. Приглашенный в ее замок, Яков отказывается содействовать ведьме в ее зловещих планах. В наказание колдунья превращает его в уродливого горбатого карлика с длинным носом, рассчитывая, что одиночество вынудит его вернуться. Выбравшись из замка, Яков с ужасом обнаруживает, что прошло семь лет: его отец умер, а собственная мать не узнает его. В это же время принцесса Грета, уличенная ведьмой в попытке похитить тайное заклинание, превращается в гусыню. Пути Якова и Греты пересекаются, и они объединяют усилия, чтобы одолеть колдунью и вернуть все, что было у них отнято.