Pewien król, zobowiązany umierającej żonie do poślubienia kobiety piękniejszej i bardziej cnotliwej od niej, a także naciskany, by zapewnić sobie dziedzica, dochodzi do szokującego wniosku, że jedyną kandydatką spełniającą jego warunki jest jego własna córka. Księżniczka, za radą swojej matki chrzestnej, próbuje odwieść ojca od tego skandalicznego zamiaru, prosząc o serię niemożliwych do zdobycia prezentów ślubnych: trzy wspaniałe suknie i skórę magicznego osła, zapewniającego bogactwo. Ku jej zdumieniu, król spełnia wszystkie żądania. Aby uniknąć kazirodczego małżeństwa, księżniczka przywdziewa ośle futro i ucieka z królestwa, rozpoczynając życie pod przebraniem.