Po śmierci ojca trzej bracia dzielą spadek. Najmłodszy dziedziczy jedynie kota, co budzi w nim rozgoryczenie i myśl o niecodziennym posiłku. Okazuje się jednak, że ten kot jest niezwykły: obdarzony mową i niezwykłą przebiegłością, obiecuje zapewnić swemu panu fortunę. Prosząc jedynie o parę butów i worek, sprytny zwierzak snuje śmiały plan. Zaczyna od przedstawienia swojego właściciela królowi jako "Markiza de Carabas", oferując mu dziczyznę ze swoich łowów. Następnie aranżuje przypadkowe spotkanie, podczas którego rzekomy markiz znajduje się w kłopotliwej sytuacji, nagi w rzece. Wzruszony król ofiarowuje mu wspaniałe szaty, a jego córka natychmiast zakochuje się w tajemniczym młodzieńcu.