Pewien stary młynarz obiecuje oddać swój młyn temu z trzech czeladników, który zdobędzie najlepszego konia. Dwaj starsi lekceważą najmłodszego, Janka, i porzucają go w jaskini. Samotny w lesie, Janek spotyka magicznego kotka, który obiecuje mu wspaniałego konia w zamian za siedem lat służby w jego zaczarowanym zamku. Janek zgadza się i zostaje przeniesiony do niezwykłego świata, gdzie wykonuje rozmaite zadania, takie jak rąbanie drewna czy budowa domku. Po upływie siedmiu lat wraca do domu z pięknym koniem, lecz spotyka go tam jedynie drwina, ponieważ jego stare ubrania już na niego nie pasują, a on sam jest traktowany jak wyrzutek.