Ein alter Müller stellt seine drei Knechte vor eine große Aufgabe: Wer das beste Pferd beschafft, soll seine Mühle erben. Die älteren Burschen schätzen Hans, den Jüngsten, gering und lassen ihn in einer Höhle zurück. Verlassen im Wald, begegnet Hans einem geheimnisvollen Kätzchen, das ihm verspricht, ein prächtiges Pferd zu besorgen, wenn er ihm sieben Jahre in seinem verwunschenen Schloss dient. Hans willigt ein und findet sich in einer magischen Welt wieder, wo er verschiedene Arbeiten verrichten muss, darunter Holzhacken und den Bau eines kleinen Hauses. Nach Ablauf der Frist wird er mit einem prachtvollen Pferd nach Hause geschickt, nur um dort Hohn und Spott zu ernten, da seine alten Kleider nicht mehr passen und er als Außenseiter behandelt wird.