Księżniczka Zabawa, bratanica księcia Kijowskiego, zakochuje się w zwykłym posłańcu, Jeliseju, co wywołuje gniew jej wuja. Książę postanawia wysłać Jeliseja z misją do bohatyra Dobryni Nikiticza, aby zebrał daninę od Chana Krymskiego, a dla Zabawy szuka bogatego męża. Wśród kandydatów pojawia się jednak przebiegły kupiec Koliwan, który, wykorzystując długi księcia, wymusza zgodę na ślub z księżniczką. Z pomocą trzygłowego smoka Żmija Gorynycza, który, jak się okazuje, był kiedyś przyjacielem Dobryni, Koliwan porywa Zabawę. Dowiedziawszy się o zaginięciu, Dobrynia Nikiticz i Jelisej, wbrew woli księcia, wyruszają na poszukiwania księżniczki, aby uratować ją przed złoczyńcą.