Baśń Andersena rozpoczyna się od opowieści o magicznym zwierciadle stworzonym przez złego trolla, które zniekształca wszystko, co w nim widzi, powiększając brzydotę i zło. Gdy lustro roztrzaskuje się na miliony kawałków, jego odłamki wnikają w serca i oczy ludzi, czyniąc ich zimnymi i okrutnymi. Taki los spotyka małego Kaja, który mieszkał obok Gerdy, swojej ukochanej przyjaciółki. Po wbiciu się odłamka w jego oko i serce, Kaj staje się złośliwy, przestaje kochać Gerde i bliskich, widzi świat w krzywym zwierciadle. Fascynuje go Królowa Śniegu, tajemnicza postać, która pewnej zimy porywa go na swoich saniach do odległego, lodowego pałacu. Zrozpaczona Gerda wyrusza w pełną niebezpieczeństw podróż, aby odnaleźć przyjaciela. Jej droga wiedzie przez zaczarowany ogród zapomnienia, pałac, gdzie szuka Kaja wśród książąt, aż po spotkanie z bandą rabusiów, którzy mogą mieć klucz do miejsca pobytu Kaja. Czy Gerda odnajdzie Kaja i czy uda jej się przełamać urok Królowej Śniegu?