Il principe Tartaglia, erede al trono, è afflitto da un'incurabile ipocondria, la cui unica cura è il riso. Il re cerca disperatamente di farlo ridere, ma le trame del primo ministro Leandro e della principessa Clarice, che desiderano la sua morte per il trono, complicano la situazione. Dopo numerosi tentativi, il principe finalmente ride quando Truffaldino fa inciampare la fata Morgana, travestita. Furiosa, Morgana scaglia una maledizione su Tartaglia: dovrà trovare tre melarance magiche, custodite dalla temibile maga Creonta. Il principe, tormentato da questa ossessione, parte con Truffaldino in un'avventura per compiere il suo destino.