Ein alter Müller will seine Mühle demjenigen Knecht überlassen, der das beste Pferd beschafft. Die zwei älteren Knechte hegen Neid auf den jüngsten, Hans, und lassen ihn nachts allein in einer Höhle zurück. Im Wald begegnet Hans einem farbenfrohen Kätzchen, das ihm ein Pferd verspricht, wenn er ihm sieben Jahre lang in ihrem verwunschenen Schloss dient. Hans nimmt das Angebot an und verrichtet verschiedene Dienste für das Kätzchen, stets in der Hoffnung, die Mühle seines Vaters zu erben und seine Brüder zu übertreffen.