Nei grandi magazzini Macy's, il Babbo Natale per i festeggiamenti natalizi si ubriaca, costringendo la direttrice marketing Doris Walker a sostituirlo con l'anziano e carismatico Kris Kringle. Kris non solo sembra, ma afferma con convinzione di essere l'autentico Babbo Natale. Nonostante il successo tra i bambini, Kris si ritrova in conflitto con lo psicologo aziendale Granville Sawyer, che lo dichiara pazzo a causa delle sue insistenze. Quando Kris viene ricoverato in un ospedale psichiatrico, il giovane avvocato Fred Gailey, vicino di casa di Doris e con cui Kris aveva sviluppato un legame, decide di assumere la sua difesa. Con il supporto di Doris e della sua scettica figlia Susan, Fred si prepara ad affrontare un caso straordinario per dimostrare la sanità mentale e, forse, l'autenticità di Kris Kringle.