Dawno temu, pewien car podczas podróży nieświadomie obiecał Władcy Morskiemu oddać "to, czego w domu nie zna", aby uwolnić się z jego niewoli. Po powrocie car z przerażeniem uświadomił sobie, że obiecał swojego nowo narodzonego syna Iwana. Wiele lat później, gdy Iwan Carewicz dorósł, ojciec wysłał go nad jezioro pod pretekstem odnalezienia zaginionego pierścienia. Tam Iwan poznaje Wasilisę Przemądrą, córkę Władcy Morskiego, która pomaga mu sprostać niemożliwym zadaniom postawionym przez jej ojca. Młodego carewicza i Wasilisę czekają niewiarygodne wyzwania i niebezpieczna podróż.