Ein alter Müller sucht einen Nachfolger und stellt seinen Knechten die Aufgabe, das beste Pferd zu beschaffen. Der jüngste Knecht, Hans, wird von seinen Brüdern unterschätzt und allein in einer Höhle zurückgelassen. Verzweifelt begegnet er im Wald einer bunten Katze, die ihm anbietet, ihm zu einem prächtigen Pferd zu verhelfen, wenn er ihr sieben Jahre lang in ihrem verwunschenen Schloss dient. Hans willigt ein und verrichtet dort verschiedene Arbeiten, wie Holz hacken und Heu machen, und baut schließlich ein Haus mit wundersamen Werkzeugen. Nach Ablauf der Frist kehrt er mit den versprochenen Pferden heim, doch seine Erscheinung ist so verändert, dass er von allen verlacht wird und sogar im Gänsestall nächtigen muss. Wird er es schaffen, seine Ehre wiederherzustellen und die Mühle zu erben?