À bord du navire marchand James-Cook, naviguant entre la Tasmanie et les îles du Pacifique, une pénurie d'équipage force le maître d'équipage Flig Balt et le matelot Vin Mod à recruter des marins au passé douteux. Leur véritable intention est de mener une mutinerie et de transformer le James-Cook en bateau pirate. Leurs plans sont compliqués par l'arrivée inattendue de passagers, dont l'armateur M. Hawkins et le fils du capitaine. Peu après, deux frères néerlandais, Karl et Pieter Kip, sont recueillis après un naufrage, ajoutant une nouvelle dynamique à bord. Alors que les tensions montent et que l'équipage est divisé, le capitaine Gibson est retrouvé assassiné, jetant le navire dans le chaos et la suspicion. L'ambition des mutins est-elle en cause, ou un autre mystère se cache-t-il derrière ce crime en haute mer ?